今年突如其來(lái)的新冠疫情對我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展帶來(lái)巨大沖擊,也引發(fā)了人們對長(cháng)期經(jīng)濟變化的擔憂(yōu)。全球經(jīng)濟前景高度不確定,產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈循環(huán)受阻,國際貿易投資萎縮,大宗商品市場(chǎng)動(dòng)蕩,企業(yè)特別是中小微企業(yè)困難凸顯,我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的挑戰************。
在黨中央的堅強領(lǐng)導下,全國人民眾志成城,開(kāi)展了疫情防控的人民戰爭、總體戰、狙擊戰,統籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展,疫情防控取得重大戰略成果。在常態(tài)化疫情防控中,國內經(jīng)濟社會(huì )運行逐步趨于正常,生產(chǎn)生活秩序加快恢復。2020年政府工作報告指出,當前疫情尚未結束,發(fā)展任務(wù)異常艱巨,我們要努力把疫情的損失降到******,完成全年經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展目標。
在此形勢下,融資擔保行業(yè)要進(jìn)一步加強形勢研判,高度認識和把握政策導向,深刻分析面臨的困難和挑戰,充分挖掘業(yè)務(wù)機會(huì ),積極開(kāi)拓新業(yè)務(wù)領(lǐng)域;要堅持底線(xiàn)思維和紅線(xiàn)意識,堅持風(fēng)險防控和合規經(jīng)營(yíng)不動(dòng)搖,全面排查和化解存量風(fēng)險,預防和嚴控增量風(fēng)險。
一、新冠疫情對融資擔保行業(yè)影響的初步估計
疫情對融資擔保行業(yè)的影響,初步看來(lái)主要有以下幾個(gè)方面:
目前來(lái)看,存量業(yè)務(wù)中受此次疫情影響較大的包括以下幾類(lèi):(1)中小微融資擔保。在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下,疊加疫情影響,中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困境進(jìn)一步凸顯,目前判斷相當一部分該類(lèi)擔??蛻?hù)可能出現經(jīng)營(yíng)情況惡化或流動(dòng)資金不足的情況。從全年來(lái)看,融擔機構新業(yè)務(wù)開(kāi)拓將放緩,中小微企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)推進(jìn)速度受限。(2)債券類(lèi)擔保業(yè)務(wù)。因疫情影響現場(chǎng)考察難以開(kāi)展,此類(lèi)項目將普遍延后。(3)非融資類(lèi)擔保業(yè)務(wù)。線(xiàn)上業(yè)務(wù)規模下降,線(xiàn)下業(yè)務(wù)難以拓展。
(二)代償風(fēng)險壓力增加
當前,大部分企業(yè)延遲復工,或復工難以復產(chǎn),復產(chǎn)難以復商,市場(chǎng)環(huán)境惡化,中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難,大批擔??蛻?hù)出現經(jīng)營(yíng)無(wú)法正常開(kāi)展或流動(dòng)資金不足的情況,從而引發(fā)擔保代償的增加。如果疫情遷延不斷或局部暴發(fā),可能會(huì )使某些區域和行業(yè)發(fā)生系統性風(fēng)險,一些融擔公司出現代償項目增加和催收困難,從而引發(fā)流動(dòng)性危機。
(三)擔保板塊財務(wù)可持續性堪憂(yōu)
融擔業(yè)務(wù)平均收費水平不斷下降,收入難以覆蓋支出,擔保板塊的財務(wù)可持續性堪憂(yōu)。國家相關(guān)部委對政策性融擔業(yè)務(wù)收費水平“一降再降”的要求,與融資擔保機構面臨越來(lái)越高的業(yè)務(wù)風(fēng)險水平不匹配。但是,從政治和社會(huì )責任角度,融擔行業(yè)勢必要對有融資擔保需求的、受疫情防控影響的中小微企業(yè)及“三農”等適當提高風(fēng)險容忍度,降低擔保條件和收費水平,為此,如何評判客戶(hù)續保需求是否合理,如何在******風(fēng)控的前提下為企業(yè)提供有效的融資擔保服務(wù),是業(yè)務(wù)開(kāi)展面臨的******和難點(diǎn)。
二、加大政策性業(yè)務(wù)支持力度,保障擔保機構可持續發(fā)展
*********總書(shū)記在統籌推進(jìn)新冠肺炎疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展工作部署會(huì )議上強調,積極的財政政策要更加積極有為,已經(jīng)出臺的財政貼息、大規模降費、緩繳稅款等政策要盡快落實(shí)到企業(yè)。這是黨中央科學(xué)把握國內外發(fā)展大勢、深刻分析新冠肺炎疫情對經(jīng)濟造成的沖擊、統攬經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展全局做出的重大決策部署,為今年的財政政策指明了方向路徑,提供了根本遵循。
2020年國家宏觀(guān)經(jīng)濟形勢更為嚴峻,中小微企業(yè)還款能力普遍受到影響,亟需金融市場(chǎng)和金融行業(yè)更多的對接財政政策,落實(shí)和執行好基層金融服務(wù)。財政政策在這個(gè)時(shí)候可以發(fā)揮更大的作用,但是目前的傳導機制效率和順暢度不足。
具體到融資擔保行業(yè),積極的財政政策就是應當加大對承做政策性業(yè)務(wù)的融資擔保機構的支持,不論是政府出資組建的機構,還是其它所有制形式的機構都應一視同仁加大扶持力度,支持融擔機構在傳導機制方面發(fā)揮作用。
融擔機構應提高政治站位,充分發(fā)揮財政政策和貨幣政策的傳導和增信保障作用,做為政策性金融體系鏈條的一部分,應積極拓展業(yè)務(wù)規模,豐富擔保業(yè)務(wù)品種,同時(shí)控制好業(yè)務(wù)整體風(fēng)險水平。
對于涉及疫情防控、民生民計的生產(chǎn)、加工、流通、銷(xiāo)售的客戶(hù),融擔機構應專(zhuān)人跟進(jìn),快速審批,提高擔保授信額度,降低擔保費率,減免相關(guān)費用,為其提供更******的服務(wù)。
對于受疫情影響出現臨時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難的存量客戶(hù),融擔機構應制定積極穩健的續保方案,提高業(yè)務(wù)審批效率,不抽貸、不斷貸,協(xié)調合作銀行提供臨時(shí)周轉資金和中長(cháng)期擔保支持,多措并舉滿(mǎn)足其合理化需求,緩解其因疫情而導致的資金周轉壓力,助力持續經(jīng)營(yíng)。
加快完善國家融資擔?;痼w系,將商業(yè)性融資擔保機構納入融擔基金體系,鼓勵其從事政策性業(yè)務(wù)。商業(yè)性融資擔保機構從事政策性業(yè)務(wù),也應納入國家融資擔?;鹬С煮w系,鼓勵商業(yè)性融資擔保機構從事政策性融資擔保業(yè)務(wù),與政策性融資擔保機構形成合力,提高中小微企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)規模和質(zhì)量。
三、商業(yè)性業(yè)務(wù)要更加貼近市場(chǎng)需求,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟
擔保增信領(lǐng)域具有巨大的潛在市場(chǎng)需求和服務(wù)升級需求。我國融資擔保行業(yè)發(fā)展中不斷拓展多元化擔保業(yè)務(wù),進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng),服務(wù)于公共服務(wù)、普惠金融等重要經(jīng)濟環(huán)節,是市場(chǎng)經(jīng)濟不可或缺的信用管理手段,同時(shí)隨著(zhù)我國金融市場(chǎng)持續快速改革發(fā)展,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟功能更趨優(yōu)化。對于商業(yè)性擔保機構,業(yè)務(wù)風(fēng)險可控和產(chǎn)生合理利潤是其實(shí)現可持續經(jīng)營(yíng)的前提,對其制定的監管政策應遵循進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用的原則,深化要素市場(chǎng)化配置改革,提高要素配置效率。一方面要鼓勵社會(huì )資本投資擔保機構,******擔保機構的經(jīng)營(yíng)給股東產(chǎn)生合理的回報;另一方面要允許商業(yè)性擔保機構以投資等其它業(yè)務(wù)盈利來(lái)反哺擔保業(yè)務(wù),擴大擔保業(yè)務(wù)規模。
現階段,商業(yè)性擔保需要重視和解決好以下幾個(gè)問(wèn)題:
(一)增加融資擔保機構金融功能
從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看,融資擔保屬于投融資服務(wù),具備信用放大功能,具有顯著(zhù)的金融屬性,屬于金融業(yè)務(wù)。從事融資擔保業(yè)務(wù)的機構應增加金融機構功能,比如允許在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )進(jìn)行融資交易。目前,市場(chǎng)往往將融資擔保行業(yè)定位為“類(lèi)金融企業(yè)”作為變通方式,但在業(yè)務(wù)實(shí)踐和經(jīng)營(yíng)操作中,涉及財稅、司法等相關(guān)問(wèn)題時(shí),往往按照一般工商企業(yè)參照執行相關(guān)政策、法規。這種情況,既造成實(shí)質(zhì)上經(jīng)營(yíng)金融性質(zhì)業(yè)務(wù)的融擔公司合理權益得不到應有的保障,同時(shí)也限制了融擔機構管理控制風(fēng)險的手段,延誤處置風(fēng)險,造成風(fēng)險累積。如果擔保機構增加相應的融資功能,可以實(shí)質(zhì)性提升擔保機構應對流動(dòng)性風(fēng)險的能力。
金融活動(dòng)應循序金融活動(dòng)的規律和準則,否則必然造成問(wèn)題和風(fēng)險。因此建議監管部門(mén)進(jìn)一步明確融資擔保機構的金融功能,使融擔機構能夠名正言順“參照執行”金融企業(yè)可享受的各類(lèi)政策,從而更好地貫徹落實(shí)國家大力發(fā)展普惠金融、支持實(shí)體經(jīng)濟的要求,******行業(yè)健康可持續發(fā)展。
(二)放寬商業(yè)性融擔機構經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍,增強其盈利能力
盡管我國融資擔保機構普遍進(jìn)行多元化運營(yíng),但盈利性經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相對較少,限定范圍較窄。根據《融資擔保公司監督管理條例》規定,融資擔保公司除經(jīng)營(yíng)借款擔保、發(fā)行債券擔保等融資擔保業(yè)務(wù)外,經(jīng)營(yíng)穩健、財務(wù)狀況良好的融資擔保公司還可以經(jīng)營(yíng)工程******擔保、訴訟保全擔保等非融資擔保業(yè)務(wù)以及與擔保業(yè)務(wù)有關(guān)的咨詢(xún)等服務(wù)業(yè)務(wù),且明確融資擔保公司不得從事存貸款業(yè)務(wù)和受托投資。為促進(jìn)商業(yè)性擔保行業(yè)發(fā)展,增強盈利能力,政策層面可以支持商業(yè)性擔保機構擴展業(yè)務(wù),為中小企業(yè)創(chuàng )業(yè)、投融資、上市、兼并重組、開(kāi)拓國內外市場(chǎng)等提供培訓或咨詢(xún)服務(wù)等。
(三)完善監管制度,促進(jìn)行業(yè)發(fā)展
以《融資擔保公司監督管理條例》及四項配套制度為主要法規框架,以國務(wù)院聯(lián)席會(huì )議、銀保監會(huì )和地方監管部門(mén)為主要執行主體的監管結構,對規范融資擔保行業(yè)發(fā)展起著(zhù)重要作用,融擔機構應當順應監管要求,堅持合規經(jīng)營(yíng)。但隨著(zhù)經(jīng)濟形勢和行業(yè)發(fā)展變化,相關(guān)政策仍有進(jìn)一步細化完善的需求。
實(shí)際工作中,不同類(lèi)型業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征和承保邏輯有所不同?!度谫Y擔保公司監督管理條例》出臺后,融資擔保機構監管實(shí)行歸口管理,對不同股東背景、不同類(lèi)型的擔保機構及其業(yè)務(wù)實(shí)行統一準入和監管。在實(shí)際業(yè)務(wù)運作中,不同擔保業(yè)務(wù)品種的運作機理、監管環(huán)境、風(fēng)險程度及收費定價(jià)標準均有所不同,需區別對待。
對于不同類(lèi)型的擔保機構及擔保品種,應執行不同的監管指標,根據擔保業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性、擔保機構的風(fēng)控能力和信用評級水平,制定不同類(lèi)型擔保機構差異化的放大倍數、風(fēng)險準備金計提比例等監管指標。
一是監管部門(mén)可評估每個(gè)大類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險屬性和風(fēng)險度,設定不同風(fēng)險權重,制定差異化放大倍數、風(fēng)險準備金計提標準和三類(lèi)資產(chǎn)限制等監管政策,促進(jìn)融資擔保機構更好地滿(mǎn)足多元化市場(chǎng)需求。
二是在確定擔保放大倍數時(shí),監管部門(mén)還應充分考慮擔保機構不同的風(fēng)控能力和水平,以及信用評級等因素,通過(guò)分類(lèi)監管政策,對風(fēng)控能力強、信用評級高的擔保機構實(shí)行相對寬松的監管政策,鼓勵擔保機構著(zhù)力提升風(fēng)控能力,比如適當放松Ⅲ級資產(chǎn)投資比例限制,提高其資產(chǎn)的盈利能力和抵御風(fēng)險的能力,以及吸引社會(huì )資本和人才的進(jìn)入,有助于擔保行業(yè)的健康發(fā)展。
四、強化風(fēng)險管理,堅守不發(fā)生系統性風(fēng)險的底線(xiàn)
由于疫情防控期間新業(yè)務(wù)開(kāi)展和項目管理等的各方面條件受到限制,做好存量項目風(fēng)險防控的必要性和重要性顯得尤為突出。受經(jīng)濟下行及疫情影響,未來(lái)較大可能出現部分企業(yè)現金流周轉困難、地方政府財政負擔加重等引發(fā)的風(fēng)險暴露事件。
為此,一要持續關(guān)注和跟蹤政策、市場(chǎng)和疫情等方面變化對相關(guān)業(yè)務(wù)的影響,加大項目跟蹤和排查力度,******關(guān)注抗風(fēng)險能力較弱的中小微企業(yè)項目。二要對于風(fēng)險預警和關(guān)注類(lèi)項目,應及早做出風(fēng)險應對方案;對于受疫情影響出現風(fēng)險狀況的項目,應以解決問(wèn)題為導向,以靈活有效的措施去應對風(fēng)險,并結合各地政府政策聯(lián)合其他金融機構******程度地化解風(fēng)險、減少損失。三要針對當前風(fēng)險環(huán)境變化,完善風(fēng)控模型,增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力,理性判斷自身風(fēng)險承受能力,強化風(fēng)險識別,落實(shí)風(fēng)險措施,做到既有力支持經(jīng)濟恢復和發(fā)展,又堅決防控住風(fēng)險。
為了融資擔保行業(yè)的健康可持續發(fā)展,廣大擔保人要合規經(jīng)營(yíng),堅守初心,有為擔當,解放思想,創(chuàng )新前行。